Edge ratio : définition, explication et exemple
Indicateur qui compare, sur un ensemble de trades, l'ampleur moyenne du mouvement favorable à celle du mouvement défavorable après l'entrée. Au-dessus de 1, les entrées ont en moyenne un avantage.
- Edge ratio = MFE moyen ÷ MAE moyen.
- Au-dessus de 1, les entrées ont en moyenne un avantage.
- Il juge la qualité des entrées, pas celle des sorties.
- Voir aussi : Profit factor, Espérance (expectancy), Win rate (taux de réussite).
Définition
Edge ratio : Indicateur qui compare, sur un ensemble de trades, l'ampleur moyenne du mouvement favorable à celle du mouvement défavorable après l'entrée. Au-dessus de 1, les entrées ont en moyenne un avantage.
Explication détaillée
L'edge ratio mesure la qualité des entrées en position. Pour chaque trade, on observe deux grandeurs après l'entrée : le mouvement favorable maximal (MFE, maximum favorable excursion) et le mouvement défavorable maximal (MAE, maximum adverse excursion). On fait la moyenne de chacun sur un ensemble de trades, puis on divise l'une par l'autre.
Un edge ratio supérieur à 1 signifie qu'en moyenne, le prix est allé plus loin dans le bon sens que dans le mauvais après l'entrée : les points d'entrée ont un avantage. Pour comparer des actifs de volatilités différentes, on exprime souvent MFE et MAE en multiple de la volatilité habituelle. Le Journal de trading de Gustave Finance calcule cet indicateur, à côté du profit factor, du taux de réussite et de l'espérance.
Pourquoi c'est utile pour un trader
L'edge ratio aide à diagnostiquer précisément ce qui ne va pas dans une méthode de trading. Beaucoup de traders savent qu'ils perdent de l'argent, sans savoir si le problème vient de leurs entrées ou de leurs sorties. Si l'edge ratio est bon mais que les résultats sont mauvais, les entrées sont bien placées et le marché offre du potentiel : le problème vient de la gestion des sorties, souvent trop précoces sur les gains ou trop tardives sur les pertes. Si l'edge ratio est inférieur à 1, c'est le choix du moment d'entrée qui pose problème. Calculé sur 30 à 50 trades au minimum, il devient un outil de progression très concret.
Exemple concret
Sur 50 trades, le mouvement favorable maximal moyen après l'entrée est de 1,2 % et le mouvement défavorable maximal moyen de 0,8 %. L'edge ratio est de 1,2 ÷ 0,8 = 1,5 : les entrées sont en moyenne bien placées. Si les résultats restent médiocres, le problème vient plutôt de la gestion de la sortie. Données d'illustration.
Ce qu'il faut retenir
- Edge ratio = MFE moyen ÷ MAE moyen.
- Au-dessus de 1, les entrées ont en moyenne un avantage.
- Il juge la qualité des entrées, pas celle des sorties.
- Il faut un nombre suffisant de trades pour qu'il soit significatif.
Les erreurs fréquentes
- Le calculer sur trop peu de trades pour qu'il soit significatif.
- Le confondre avec le profit factor, qui mesure le résultat final et non la qualité des entrées.
- Comparer des actifs de volatilités très différentes sans normaliser les mouvements.
Termes liés
- Profit factor : Somme des gains divisée par la somme des pertes sur un ensemble de trades. Au-dessus de 1, les gains dépassent les pertes.
- Espérance (expectancy) : Gain ou perte moyen attendu par trade, compte tenu du taux de réussite et de la taille moyenne des gains et des pertes.
- Win rate (taux de réussite) : Part des trades gagnants sur le total des trades. Il ne suffit pas seul : un faible taux de réussite peut être rentable si les gains sont bien plus grands que les pertes.
- Momentum : Élan d'un mouvement de prix : sa force et sa persistance récente. Un momentum positif décrit une hausse qui se poursuit, sans garantir qu'elle continue.
- Corrélation : Mesure statistique, de −1 à +1, de la tendance de deux actifs à bouger dans le même sens (proche de +1), en sens inverse (proche de −1) ou sans lien (proche de 0), sur une période donnée.
- Risk-on / risk-off : Phases de marché où les investisseurs recherchent le risque (risk-on : actions, crypto-actifs) ou s'en protègent (risk-off : dollar, yen, franc suisse, Or, obligations d'État).
- Régime macroéconomique : Le climat économique du moment, décrit par la croissance, la politique monétaire, la demande et le sentiment. Il sert de toile de fond à tous les actifs.
- Consensus : Valeur moyenne attendue par les économistes pour une statistique avant sa publication. L'écart entre le chiffre publié et le consensus s'appelle la surprise.
Dans Gustave Finance
- Module · Journal de trading : Comprendre dans quels contextes vous gagnez, et dans lesquels vous perdez.
- Guide · Journal de trading : La plupart des journaux de trading notent le prix d'entrée, le prix de sortie et le résultat. Ils oublient l'essentiel : dans quel marché le trade a été pris.
Le glossaire de A à Z
Base 100 · BCE · Biais (haussier, baissier, neutre) · CFTC · Consensus · Corrélation · COT (Commitments of Traders) · CPI · Day trading · Découplage · Dovish (accommodant) · DXY (indice dollar) · Edge ratio · Espérance (expectancy) · Fed · FOMC · Force relative · Hawkish (restrictif) · Leader / Lagger · Matrice de corrélation · Momentum · NFP · Positionnement · Profit factor · Régime macroéconomique · Risk-on / risk-off · Scalping · Swing trading · Taux directeur · Valeur refuge · Win rate (taux de réussite)
Toutes les définitions courtes sont réunies sur la page glossaire des marchés financiers.
Fiche rédigée par l'équipe Gustave Finance à partir des définitions publiques des institutions concernées (CFTC, Fed, BCE, Bureau of Labor Statistics) et des méthodes décrites dans la méthodologie. Dernière mise à jour : 11 octobre 2026. Les exemples chiffrés sont des données d'illustration. Cette fiche décrit une notion et ne constitue pas un conseil en investissement.
Questions fréquentes
Que signifient MFE et MAE ?
Le MFE (maximum favorable excursion) est le plus grand mouvement en faveur de la position pendant sa durée de vie ; le MAE (maximum adverse excursion), le plus grand mouvement contre elle. Ils mesurent ce que le marché a offert et coûté après l'entrée.
Qu'est-ce qu'un bon edge ratio ?
Un edge ratio supérieur à 1 indique un avantage moyen à l'entrée. Plus il est élevé, plus les entrées sont bien placées, à condition qu'il repose sur un nombre suffisant de trades et non sur quelques cas favorables.
Quelle différence entre edge ratio et profit factor ?
Le profit factor mesure le résultat final (gains divisés par pertes). L'edge ratio mesure le potentiel offert par le marché après l'entrée, indépendamment de la sortie. Un bon edge ratio avec un mauvais profit factor révèle souvent un problème de sortie.
Comment améliorer son edge ratio ?
En travaillant le choix du moment d'entrée : attendre la confirmation du contexte, éviter les entrées juste avant une annonce majeure, entrer dans le sens du biais de fond. Le journal avec contexte aide à repérer les situations où les entrées sont les meilleures.
Gustave Finance calcule-t-il l'edge ratio ?
Oui. Le Journal de trading affiche l'edge ratio à côté du profit factor, du taux de réussite et de l'espérance par trade, et permet de les découper par régime économique, posture de la Fed et signal Gustave.
Combien de trades faut-il pour calculer un edge ratio fiable ?
Il n'y a pas de seuil absolu, mais 30 à 50 trades sont souvent considérés comme un minimum pour éviter que quelques trades exceptionnels faussent la moyenne. Plus l'échantillon est grand, plus la mesure est fiable.
Un edge ratio de 1,5 garantit-il des gains ?
Non. Il indique que le marché a offert en moyenne 1,5 fois plus de mouvement favorable que défavorable après l'entrée. Encore faut-il sortir au bon moment : un trader qui coupe ses gains à 30 % du mouvement favorable peut perdre de l'argent malgré un bon edge ratio.
Gustave Finance est un outil d'analyse : les informations publiées sont générales, identiques pour tous, et ne constituent pas un conseil en investissement. Investir comporte un risque de perte en capital. Lire l'avertissement sur les risques.